1. 事前に計画を立てる: 目標とビジョンを設定する
形成の最初のステップは、家族の長期的な目標とビジョンを定義することです。これは資産管理の基礎であるだけでなく、家族の価値観の具現化でもあります。家族の目標には、富の相続、家族の教育と発展、社会的責任の履行が含まれる場合があります。たとえば、香港の富裕層の多くは、家族の自己啓発のニーズを考慮しながら、富の増加と保護を優先しています。
目標を設定するときは、次の質問を考慮してください。家族の富をどのように増やすべきですか?それは健全な投資によるものなのでしょうか、それともハイリスク・ハイリターンの戦略によるものなのでしょうか?富を守る方法は何ですか?リスク分散のために国境を越えた資産配分は必要ですか?さらに、家族の期待も重要です。若い世代は革新的な投資や社会的影響に焦点を当てるかもしれませんが、年配の世代はより保守的な戦略を採用する傾向があります。家族会議やアンケートを通じて、関係者全員の意見を集め、合意形成することができます。
たとえば香港では、2023 年の統計によると、60% 以上の家族が富の継承を中核目標として優先しており、30% の家族がソーシャル インパクト投資にさらに注意を払っています。これらのデータは、目標設定が家族の特性に合わせて調整されるべきであることを示しています。
2. 法的構造: 最適なモデルを選択してください
法的構造の選択は、資産管理の効率と税負担に直接影響します。一般的な構造には信託、財団、企業などがあり、それぞれに独自の長所と短所があります。
- 受託者: 資産保護とプライバシーのニーズは高いが、柔軟性に欠ける家族に適しています。
- 財団: 慈善目的でよく使用されますが、セットアップには費用がかかります。
- つらい: より柔軟で管理が簡単ですが、税金がかかる場合があります。
国際金融センターとして、香港にはさまざまな法的構造の選択肢があります。たとえば、信託は受託者条例によって規制されており、国境を越えた資産配分に適しています。一方、財団は、資産管理と慈善活動を組み合わせたい家族向けです。香港の税務への影響は比較的低いですが、税務への影響も重要な考慮事項ですが、国境を越えた税務コンプライアンスの問題に注意する必要があります。
3. チームビルディング: コアメンバーの採用
会社の運営は専門チームと切り離すことができません。コアメンバーには通常、CEO、投資マネージャー、法律顧問、会計士が含まれます。CEO は全体的な戦略を担当し、投資マネージャーは資産配分に重点を置き、法律顧問はコンプライアンスを確保し、会計士は財務諸表を管理します。家族辦公室
適切な人材を採用するのは困難です。香港では、チームのプロフェッショナリズムを確保するために、国際金融機関や民間銀行によって密猟が行われることがよくあります。また、権限の重複を避けるために、チームの組織構造で責任を明確に分割する必要があります。たとえば、投資決定は投資委員会によって処理され、日常業務は CEO が主導する場合があります。
4. 投資戦略: カスタマイズされたソリューション
投資戦略は、リスク選好度と目標に合わせて調整する必要があります。分散投資は、株式、債券、不動産などを含む一般的な慣行です。プライベートエクイティやヘッジファンドなどのオルタナティブ投資も勢いを増しています。
リスク管理は投資戦略の中心です。香港では、通常、リスク予算が設定され、パフォーマンスが定期的に評価されます。たとえば、一部の家族は、資産の30%をハイリスク、ハイリターンのプライベートエクイティに割り当て、残りを堅実な債券商品に割り当てる場合があります。
5. ファミリーガバナンス: 長期的な運用メカニズムの確立
家族憲法は家族統治の基礎であり、家族の権利と義務を明確に規定しています。家族評議会は日常の意思決定に責任があり、通常は中核メンバーで構成されています。コミュニケーションと意思決定を促進するために、家族会議が定期的に開催されます。
香港では、一般的に家族の統治が重視されています。調査によると、70%以上が家族構成を持ち、定期的に会合を行っています。この仕組みは、運営の透明性を確保するだけでなく、家族の調和にも貢献します。
コメント